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三菱UFJ信託銀行が個人向け劣後債発行!

三菱UFJ信託銀行が個人向け社債を発行することが分かりました。
ソースはEDINET

発行要項
償還期限:10年
金利条件:1.00%~1.70%
発行総額:800億円
社債額面:100万円
募集期間:平成24年6月11日~平成24年6月26日
格付け:AA-
その他:劣後特約付き

すでに記事書いたと思ってたwww 三菱UFJ信託銀行の劣後債です。10年債で、5年期限前弁済特約やバーゼルⅢ条項は入っていないため、10年間塩漬け前提の劣後債となります。

格付けはAA-と最近出る社債の中ではトップクラスですが、JCRの格付けは甘めに出ることが多いので幾分割り引く必要があるかもしれません。もっとも、潰れにくさという意味では日本トップクラスであり、日本国債のデフォルトにも耐え切る可能性が高い銀行です。

しかしながら、この社債が償還される10年後というと2022年です。現在の放漫財政が2022年まで続くと政府の債務残高は1500兆円に達し、国富の半分を占め、国債の国内消化はありえず、対外信用を食いつぶしている状態でしょう。日本国債のデフォルトが見えてくる段階です。日本政府には財政ファイナンスにより日銀に国債を引き受けさせて国債を償還するという必殺技が残されているものの、それをやった暁には超円安と悪性のハイパーインフレが発生し国民の金融資産は泡と消え、下手をすると日本人の平均所得がドル建てで中国人に抜かれるかもしれません。今でも沖縄と青森は北京と上海に抜かれているという推測もあるらしいですが。

そうなった時、三菱UFJ信託から社債が満期償還されたとして、何かうれしいことがあるでしょうか?はっきり言ってそんなもの紙屑です。日本経済は長期的にはハイパーインフレのリスクがあり、満期償還が前提である個人向け社債を買う時には、償還前にハイパーインフレに襲われてはいまいかということを考えなければなりません。3~5年ではまだ大丈夫だとは思いますが、10年となると分かりません。

発行体の信用力が高く金利もまあまあですが、現在の日本の財政状態では10年後の外部環境が予測できません。ここは安全側に倒して、投資判断は買い非推奨とします。三菱・野村・日興・大和等各証券会社で販売されますが、今回は見送りです。社債投資には見合わないリスクがあります。
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コメント


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各証券会社も10年債なので、かなり販売には苦労しているようです。唯一のセールス材料がギリシャ危機ですからね。まあ金利は期待せずにお守り代わりと考えましょう。ですから勿論最小単位の購入です。

無記名債さん | URL | 2012-06-17(Sun)15:11 [編集]


割り当てが少ないのか、日興はやはり完売でした。三菱UFJ証券ならあるのでは?と思い、買おうと思っています。老婆心ですが、やはり日本の金融機関の社債が良いですね。

無記名債さん | URL | 2012-06-12(Tue)10:58 [編集]


大和証券、まだ売ってますか

無記名債さん | URL | 2012-06-11(Mon)22:30 [編集]


↓他の支店では余ってるんじゃないの?

無記名債さん | URL | 2012-06-11(Mon)22:05 [編集]


三菱信託、日興支店で当日完売したらしい。
10年国債があんだけ下がればやはり買う人も多いのか。

無記名債さん | URL | 2012-06-11(Mon)18:59 [編集]


スペインもEUに助けてですね
社債にも影響でますかね

無記名債さん | URL | 2012-06-10(Sun)00:12 [編集]


人間の寿命は限られている
10年もこんな低金利で金を拘束されるのはリスクが高い

名無しさん(笑)@nw2 | URL | 2012-06-09(Sat)17:04 [編集]


東北電力5年0.72

無記名債さん | URL | 2012-06-09(Sat)10:29 [編集]


1.36%は、ほぼ予想通りですね。10年の劣後債ですから、条件は決して良くありませんが、ここは参加するべきだと思いました。お守り札を買ったようなものです。

無記名債さん | URL | 2012-06-08(Fri)15:59 [編集]


利率 年1.36%

無記名債さん | URL | 2012-06-08(Fri)12:51 [編集]


>AKB総選挙投票権つければ?

妙案ですね。
未成年なら親を巻き込んで購入、家族で国に貢献。。。
コンプなんとかも、国債買った人が。。。にしては?

無記名債さん | URL | 2012-06-08(Fri)10:24 [編集]


復興国債の売れ行きがもうひとつらしい(当然でしょ)
そこでAKBをCMに起用するらしい…
しかしAKBのファンが国債買うか?

ここは金貨・銀貨の代わりに来年のAKB総選挙投票権つければ?
国債は未成年でも変えるのかな?

無記名債さん | URL | 2012-06-08(Fri)00:15 [編集]


もしもハイパーインフレになれば債券は子供の小遣い程度になるでしょう
※当然流動性はなくなります、まあハイパーインフレは起こらないでしょうが…

無記名債さん | URL | 2012-06-08(Fri)00:01 [編集]


デフレのほうが怖い

大した金額ではありませんが、買います。
金利が上がればまた買います。
ラダーで買えば金利上昇は大して怖くありません。
ハイパーインフレなら株も預金もどうせだめです

無記名債さん | URL | 2012-06-07(Thu)23:48 [編集]


Hインフレなんてある時急にドカンとくるわけじゃないだろw
焦って外貨建で軒並みマイナス含み損って人多いんではないか?
緩和緩和で超低利・デフレ傾向は日本だけでなく世界に広がってきていると思うけどね。

無記名債さん | URL | 2012-06-07(Thu)19:36 [編集]


いざ!ゴールドマンと思いきやメリルリンチかっ↓

無記名債さん | URL | 2012-06-07(Thu)18:10 [編集]


10年固定でこの利率はないな

名無しさん(笑)@nw2 | URL | 2012-06-07(Thu)14:15 [編集]


日本国債を買うくらいなら、私はこれを買います。

無記名債さん | URL | 2012-06-07(Thu)11:54 [編集]


エー!中立じゃなくて非推奨かあ
買おうと思ってたが悩む。。。

無記名債さん | URL | 2012-06-06(Wed)15:56 [編集]


「10年ひと昔」と言いましたが、まさに今は「10年五つ昔」が適切でするね。社債の価値としては一級品ですし、日本の信託銀行としては断トツですから、どなたかも書かれていましたが、途中売却という考えもあるでしょうし、お守り程度の投資なら良いのでは。

無記名債さん | URL | 2012-06-06(Wed)10:42 [編集]


でもおそらく、国内債は額面割れしないでしょうから、途中売却の考えでもいいと思います。

無記名債さん | URL | 2012-06-06(Wed)07:57 [編集]


デフォルトではなくインフレの話を始めるともう円建ての投資はできなくなるがな
ドル買ってアメリカにでも移住するのかね

無記名債さん | URL | 2012-06-06(Wed)03:59 [編集]


私も同感!確かに10年は長い…

しかし10年経ってもたいして変わってなかったりするかもね…
昨日TOPIXがバブル後最安値だったぐらいだからね(笑)

無記名債さん | URL | 2012-06-06(Wed)00:33 [編集]


同感です。
残10年以上のユーロ円債の話が来ても
同様の理由で買う気になりません
発行体は大丈夫かも試練が
円の価値が現状並みの価値を維持できるとは思えません。
かと言っても他通貨も何かしらリスクがあるし。
3年以内に対策を講じたいんだけどね。

いくら | URL | 2012-06-06(Wed)00:23 [編集]